استراتژی کاهش میانگین؛ روش مارتینگل

شنبه، 1400/2/11

کاهش میانگین قیمت چیست؟

با یک مثال توضیح می‌دهیم. فرض کنید 2 کیلوگرم سیب زمینی با قیمت هر کیلو 6000 تومان خریده‌اید، جای دیگری همان سیب‌زمینی با همان کیفیت را می‌بینید که با قیمت هر کیلو 4000 تومان به فروش می‌رسد. تصمیم می‌گیرید 4 کیلوگرم از این سیب‌زمینی ارزان قیمت تر هم بخرید؛ محاسبه می‌کنیم که قیمت هر کیلوگرم سیب زمینی به طور میانگین چند تومان برای شما درآمده است؟

خرید اول: 2 کیلو به قیمت هر کیلو 6000 تومان؛ مجموع 12000 تومان

خرید دوم: 4 کیلو به قیمت هر کیلو 4000 تومان؛ مجموع 16000 تومان

میانگین قیمت هر کیلو سیب زمینی: 12000 به علاوه 16000 تومان، تقسیم بر 6 کیلوگرم که برابر است با 4667 تومان

با توجه خرید بالا، میانگین قیمت سیب‌زمینی را به اندازه 1333 تومان از مقدار اولیه کاهش دادیم و به مقدار 4667 تومان رساندیم. کاهش میانگین سهام هم مشابه همین است و به خرید سهام در قیمتی پایین تر از اولین پله در خرید سهام گفته می شود که به این ترتیب، متوسط یا میانگین قیمت خرید سهام را کاهش می‌دهد.

تاریخچه استفاده از روش مارتینگل

گرچه در معاملات سهام میانگین کم کردن روش مخصوص به خود را دارد اما شاید بتوان روش مارتینگل در شرط‌بندی‌ها را مشابه این روش دانست. این روش که حدود دو قرن قبل توسط مارتینگل استفاده شده است، ادعا دارد که شخصی که از این روش در شرط‌بندی استفاده کند، حتما برنده خواهد شد. مجموعه بورس‌نما کاملا با قمار و شرط‌بندی و معاملات ناآگاهانه مخالف است و ارائه این دیدگاه به جهت جالب بودن روش آن و مبنای ریاضی و تئوری احتمالات آن می‌باشد.
 روش مارتینگل در ابتدا در سالن های قمار کازینو های لاس وگاس مورد استفاده قرار می گرفت. به همین دلیل است که امروزه کازینو ها برای تعداد شرط بندی ها محدودیت قرار داده اند. اما مشکل این استراتژی این است که برای رسیدن به نرخ موفقیت ۱۰۰% باید پول بسیار زیادی در اختیار داشته باشید. در بعضی شرایط در حالت تئوری به مقدار بی نهایت زیادی پول نیاز است.

روش مارتینگل چگونه است؟

در این روش ابتدا یک شرط اولیه قرار می دهند. هر بار که این شرط بازنده شود، مقدار آن را دو برابر می کنند. تمام چیزی که نیاز است برنده شدن یکی از شرط ها است. در این صورت می توان همه پولی که قبلا از دست رفته است را دوباره به دست آورد. روش مارتینگل توسط ریاضی دان فرانسوی پاول پیر لوی اختراع شد و در قرن هجدهم محبوبیت پیدا کرد. روش مارتینگل در ابتدا یک روش شرط بندی بر اساس نتیجه “دو برابر شدن” بود. پس از آن ریاضی دان آمریکایی، جوزف لئو دوب به کار روی این روش ادامه داد.
برای درک بهتر روش مارتینگل یک مثال می‌زنیم. فرض کنید که یک سکه داریم و می خواهیم روی بازی شیر و خط به مقدار ۱ دلار شرط ببندیم. احتمال شیر یا خط شدن سکه با هم برابر است. هر دور مستقل از نتیجه ی دور قبل است، پس نتیجه دور قبل روی دور بعد تاثیری ندارد. اگر هر بار که می بازیم شرط خود را دو برابر کنیم، بالاخره می توانیم همه ی پول‌های از دست رفته ی خود به علاوه ی ۱ دلار را با یک بار برد به دست بیاوریم. تنها یک برد برای عوض کردن بازی به نفع ما در این روش کافی است. اگر منابع مالی محدودی داشته باشیم، بهرحال این روش هم ممکن است کارساز نباشد؛ چرا که ممکن است شخص به دفعات بازنده میدان باشد و هر بار مجبور شود مبلغ شرط را دو برابر کند تا جایی که دیگر پولی برای آن نداشته باشد.

در اینجا با یک مثال این روش را توضیح می دهیم. همانگونه که مشاهده می کنید شخصی شرط بندی را با 1 دلار شروع کرده است، اما باز اول می بازد به این ترتیب 1 دلار ضرر می کند؛ مبلغ را دو برابر می کند و باز می بازد؛ حالا مجموع این دو یعنی 3 دلار از دست داده است. رقم شرط بندی را مجددا دو برابر می کند و تا مرتبه هفتم پشت سر هم می بازد، به این ترتیب مجموع این باخت ها برابر با 127 دلار می شود. اما در مرتبه هشتم، بخت با او یار می شود و شرط را می برد. به این ترتیب 1 دلار از کل مبلغ شرط بندی شده، سود می کند.

روش مارتینگل در شرط بندی

اما فرض کید او آنقدر بدشانس است که تا مرتبه بییستم هم موفق به برد نشود. به نظر شما چقدر ضرر کرده است و برای مرحله بیست و یکم چه مقدار پول نیاز دارد؟ اگر محاسبات را انجام دهید برای مرتبه بیست و یکم او نیاز به حدود 1 میلیون دلار دارد و تا اینجا همین مقدار نیز ضرر کرده است. پس همانطور که می بینید، در دفعات بالاتر، رقم موردنیاز برای دو برابر کردن، به شکل تصاعدی بالا می رود و در عمل این روش برای مراتب بالاتر امکان پذیر نمی باشد؛ مگر اینکه منابع مالی نامحدودی داشته باشید.

روش محاسبه به این شکل است: مقدار پول لازم برای مرتبه nاُم: 2 به توان (n منهای 1)

بد نیست در اینجا داستان اختراع شطرنج را برای همراهان بورس نما ذکر کنیم. گفته می شود شخصی که شطرنج را اختراع کره بود، نزد پادشاه می رود و بازی خود را به او معرفی می کند. پادشاه که از بازی خوشش می آید می گوید چه درخواستی داری بگو تا برای تو انجام دهم. مخترع زیرک شطرنج به پادشاه می گوید چیز خاصی نمی خواهم، مقداری گندم نیاز دارم به این شکل که در خانه اول یک گندم بگذارید، در خانه دوم دو برابر خانه اول، در خانه سوم دو برابر خانه دوم و الی آخر آنگاه مجموعشان را به من بدهید؛  پادشاه که فکر می کند چه مخترع کم توقعی هست، به حسابدارها می گوید ممحاسبه کنید و گندم او را بدهید.

مثال از کاهش میانگین سهم

پس از پایان گفتگو حسابدارها شروع به محاسبه می کنند اما در نهایت به عدد عجیبی می رسند که عبارت است از تعداد 18,446,744,073,551,615 گندم که تخمین زده ی شود برای برداشت این مقدار گندم، چندین بار باید کره زمین زیر کشت گندم برود. همانطور که مشاهده می‌کنید در مرتبه شصت و چهارم عدد بزرگی حاصل می شود که به همین دلیل می گوییم روش مارتینگل برای مراتب بالاتر در عمل امکان پذیر نیست.

در فیلم بالا ما یک مثال بر روی سهام هم زده‌ایم که نشان می دهد چگونه خرید در نقطه مناسب منجر به کوتاه شدن زمان سود دهی می شود و برعکس خرید در نقطه نامناسب با روش کاهش میانگین تنها به مقدار ضرر می افزاید که پیشنهاد می شود حتما آن را ببینید.

نکاتی پایانی در خصوص کاهش میانگین در بورس

1- کاهش میانگین هنگامی که قیمت سهم به کم شدن گرایش دارد، روشی آسان است که با خرید در قیمت‌های کمتر حاصل می‌شود.
2- در صورتی که در قیمت مناسبی میانگین را کاهش داده باشید، با بازگشت قیمت سهام، درصد ضررتان در زمان کمتری جبران می‌شود.
3- توجه کنید در هر کاهش میانگین به دلیل وجود کارمزد، حتی اگر قیمت سهام ثابت بماند نیز به مقدار مبلغ ضررتان می‌افزایید؛ گرچه از درصد آن می‌کاهید.
4- گرچه کاهش میانگین نزد سرمایه گذاران تازه کار مجبوبیت دارد اما در هرحال با کم کردن میانگین به ریسک معامله خود می‌افزایید و بهتر است این کاهش میانگین در قیمتی انجام شود که تقریبا یقین دارید قیمت سهم بر می گردد؛ در صورتی که پس از میانگین کم کردن دوباره قیمت سهم کاهش یابد، این مساله برای شما بسیار دردناک خواهد بود؛ چرا که به مبلغ ضررتان افزوده است.
5- گاهی سرمایه گذاران مجرب ترجیح می‌دهند میانگین کم نکنند و با ضرر از سهم خارج شده، سراغ سهم مناسبتری بروند یا سهم را به حال خود رها کنند.

6- برخی از معامله گران به طور مثال در هر 10 درصد کاهش قیمت، با مبلغی حدود دو برابر خرید قبلی، میانگین کم می‌کنند. این روش کاهش میانگین گرچه از نظر تئوری در نهایت با معکوس شدن روند قیمتی سهم می‌تواند مناسب باشد و ضررها را در زمان کمی جبران کند اما توجه داشته باشید؛ چنانچه منابع مالی محدودی دارید، با توجه به تصاعدی شدن مبلغ لازم برای خریدهای مجدد، این روش از نظر عملی امکان پذیر نیست و استراتژی کارآمدی نمی‌باشد. پس چنانچه می‌خواهید میانگین کم کنید، بهترین کار همان تشخیص بهترین نقطه برای بازگشت قیمت با در نظر داشتن حمایت و مقاومت‌هاست.
7- وقتی قیمت سهام توام با کاهش شاخص کل سقوط می‌کند، ممکن است برخی از معامله‌گران را به این اشتباه بیندازد که خریدهای بی محابا با رقم‌های کمتر در جهت کاهش میانگین بکنند، اما توجه داشته باشید وقتی شاخص کاهش می‌یابد ممکن است بازار برای مدت‌های طولانی اجازه رشد نداشته باشد و به قولی ارزان بماند و نتواند شما را وارد سود کند.
8- مسلما وقتی در قیمت کمتری سهم می‌خرید می‌توانید سهم‌های بیشتری بخرید.

8- یک استراتژی در خرید این است که اگر از رشد قیمت سهامی اطمینان ندارید، از ابتدا با رقم کمتری خرید را انجام دهید و مبلغی را کنار گذاشته تا در صورتی که وارد ضرر شدید در نقطه مناسبی ورود مجدد کنید. به این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاریتان را می‌کاهید.
9- برای بررسی بهترین نقاط میانگین کم کردن، از تحلیل‌هایی که قبلا به اشتراک گذاشته‌ایم، مانند تحلیل تکنیکال، بنیادی، کندل استیک و ... کمک بگیرید.
10- وقتی روی یک سهم میانگین کم می‌کنید، ممکن است از تنوع بخشی به سبدسهامتان بکاهد؛ چرا که منابع مالی شما صرف میانگین کم کردن می شود.
11-جمع‌بندی اینکه روش میانگین کم کردن اگر در جای مناسبی استفاده شود و منابع مالی مناسبی در اختیار معامله‌گران باشد، می‌تواند مفید باشد؛ هرچند در نقاط نامناسب انجام شود، مبالغ ضرر را افزایش می‌دهد و چه بسا ممکن است شما را تا آستانه ورشکستی نیز پیش ببرد.

پیشنهاد می شود برای تکمیل این بحث، مقاله را هم مطالعه بفرمایید.

جواد مهدی‌نیا
لینک کوتاه
دیدگاه خود را ثبت کنید
دیدگـاه مخاطبــان
لوگوی بورس نما

آموزش سرمایه‌گذاری در بورس و بازار سهام، تحلیل ها، فیلترها و اخبار روزانه، تحلیل بنیادی و تکنیکال، بررسی روانشناسی بازار، ارزهای دیجیتال و ... در وبسایت بورس نما برای مخاطبین محترم فراهم شده است. امکان تبادل و تبلیغات لینک و بنر نیز برای کسب سئوی بهتر، رتبه بهتر الکسا و معرفی محصولات و برند شما در بخش تبلیغات و تبادل لینک و بنر سایت فراهم شده است.


تبلیغات
تبلیغات