تحلیل صورتهای مالی فنورد 1400

تحلیل صورتهای مالی فنورد 1400
سه‌شنبه، 1400/6/9

فنورد مدل 1400 سود سازتر از همیشه

شرکت نورد و تولید قطعات فولادی با نماد فنورد شرکتی کوچک است که 144 میلیون برگه سهام داشته و با ای پی اس بیش از 2500 تومانی یکی از سود سازترین نمادهای بورسی کشور است. در این راستا نگاهی به گزارش سه ماهه فصل بهار شرکت انداخته ایم تا با عملکرد سال 1400 فنورد بیش از پیش آشنا شویم.

از نکات مهم این گزارش می توان به موارد زیر اشاره کرد:

  • درآمدهای عملیاتی سه ماهه سال جاری نسبت به دوره ی سه ماهه سال99 بیش از 139 درصد افزایش یافته است.
  • سود ناخالص شرکت در این دوره شاهد رشد 154 درصدی بوده است که نشان از عملکرد مطلوب شرکت علی رغم محدودیتهای کرونایی سه ماهه ابتدایی سال 1400 دارد. سود خالص شرکت هم با ثبت جهش 174 درصدی به شکل محسوسی نسبت به سه ماهه ابتدایی سال 99 دستخوش تحول مثبت شده است.
  • سود عملیاتی شرکت به عنوان آینه تمام نمای عملکرد اصلی شرکت فنورد با تحقق رشد 173 درصدی به شکل مملوسی تغییرات مثبت رخ داده در شرکت را منعکس کرده و از افق سود سازی فوق العاده خوب شرکت در سال جاری خبر می دهد.
  • سود پایه هر سه با رشد 182درصدی از رقم 231 تومان سه ماهه بهار 99 به 651 تومان در بهار 1400 رسیده است که گویای عملکرد فوق العاده فنورد در فصل بهار می باشد. سود خالص هر سهم در دوره ی مذکور نیز 660 تومان می باشد که 420 تومان بیشتر از دوره مشابه سال قبل می باشد.
  • موجودی مواد و کالای شرکت در این مدت 50 درصد بیشتر از سال گذشته می باشد و به رقم 4083407 میلیون ریال رسیده است همچنین موجودی نقد شرکت هم با رشد 55درصدی به 903903 میلیون ریال رسیده است که با توجه به ارزش سهم و سرمایه ثبتی فنورد بسیار عالی می باشد.
  • سود انباشته فنورد در سه ماهه بهار 1400 با افزایش 30 درصدی در قیاس با بهار 99 مواجه شده است و به رقم 4127362 میلیون ریال رسیده است.
  • بدهی های جاری فنورد در این مدت با رشد 70 درصدی به 3000420 میلیون ریال رسیده است. جمع حقوق مالکانه و بدهی های شرکت هم با 44 درصد رشد به 7156910 میلیون ریال رسیده است.

اهداف راهبردی فنورد در سال جاری

هدف شرکت تولید ١۴٠ هزار تن اسلب،١۴۵ هزار تن ورق و فروش ١۴٠ هزار تن ورق در سال ١۴٠٠ می باشد. در گزارش سه ماهه شرکت موفق به فروش 31541 تن ورق – تسمه و پلیت شده است که بر اساس چشم انداز شرکت برای تولید فصلی 35000 تن محصول فاصله 3500 تنی دارد که با توجه به تعطیلات فروردین ماه و محدودیتهای کرونایی قابل قبول ارزیابی می شود.

تکمیل پروژه ی فرآوری قراضه شرکت با پیشرفت 99 درصدی تا مهرماه تکمیل خواهد شد و به این ترتیب بهای تمام شده عملیاتی شرکت با فرآوری قراضه اندکی کاهش محسوسی پیدا می کند و حاشیه سود شرکت افزایش پیدا خواهد کرد.

نکته قابل تامل در مورد فنورد عزم راسخ شرکت در تسویه تمام بدهی ها و تسهیلات تا آذر ماه سال جاری است و هزینه های عملیاتی شرکت تا کنون با توجه به فروش محصولات و پیش دریافتهای اخذ شده از مشتریان به طور کامل پوشش داده شده است. از این رو اثر این رویکرد در سال 99 کاهش قابل توجه هزینه های عملیاتی به واسطه حذف سود 18 درصدی ناشی از گرفتن وام و استقراض به شبکه بانکی می باشد.

تحلیل گزارش منتهی به 31 مرداد شرکت حاوی نکات بسیار مهمی است. شرکت به واسطه قطعی برق در 5 ماه ابتدایی سال جاری به مجموع تولید اسلب 42917 تنی رسیده است که بیش از 10000 تن کمتر از مدت مشابه سال قبل می باشد. این کاهش تولید در قطعات ریخته گری نیز دیده می شود در عوض در تولید سازه های فلزی شرکت شاهد افزایش تولید از 243 به 263 تن در سال جاری بوده است.

جمع بندی گزارشات فنورد تا پایان مرداد 1400

گرچه به نسبت مدت مشابه سال قبل فنورد در تولید محصولات استراتژیک خود بخصوص اسلب روند کاهش را طی نموده است اما با توجه به افزایش قیمت محصولات در مارکت و افزایش چشمگیر سود خالص شرکت در دوره ی مورد اشاره، روند روبه رشد فنورد در سال 1400 قابل قبول بوده و انتظار داریم با مرتفع شدن مشکلات قطعی برق و تامین مواد اولیه، فنورد شاهد تحقق هدف 140000 تن تولید انواع محصولات خود در سال جاری باشد و به این ترتیب سود شرکت در قیاس با دوره ی 12 ماهه منتهی به اسفند 99 بیش از 100 درصد افزایش پیدا کند و به این ترتیب ارزشمندی این سهم کوچک بنیادی را بیش از پیش در نزد فعالان بازار سرمایه مشخص کرده و افق روشن سرمایه گذاری را در آنرا بیش از پیش روشن نماید.

علیرضا زارع
لینک کوتاه
دیدگاه خود را ثبت کنید
دیدگـاه مخاطبــان
نام: علی نور زاده | پنجشنبه، 1400/6/11

👈با این تفاسیر افزایش سرمایه شرکت قطعیه فقط یک نفر فروشنده حقیقی روی تابلو داره که سمج داره میفروشه

🔸پاسخ: ثبت نظرات به منزله تایید آنها نیست.

لوگوی بورس نما

آموزش سرمایه‌گذاری در بورس و بازار سهام، تحلیل ها، فیلترها و اخبار روزانه، تحلیل بنیادی و تکنیکال، بررسی روانشناسی بازار، ارزهای دیجیتال و ... در وبسایت بورس نما برای مخاطبین محترم فراهم شده است. امکان تبادل و تبلیغات لینک و بنر نیز برای کسب سئوی بهتر، رتبه بهتر الکسا و معرفی محصولات و برند شما در بخش تبلیغات و تبادل لینک و بنر سایت فراهم شده است.


تبلیغات
تبلیغات